沈寂已久的電子,似乎有法人進駐的現象。作者歐斯麥認為,在一片看淡電子的聲浪中,反而第三季可留意買點。


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近期台股指數空間不大,但類股與個股間差異極大。今年以來,台股的趨勢並未改變,傳產、金融、兩岸內需為強勢多頭,不斷突破前高,但是電子指數仍呈現空頭排列,僅有智慧手機、軟板等還是維持多頭。

但沉寂已久的電子,似乎有法人開始進駐之跡象。從一些法說會後,法人們對產業未來之看法,也可以看出一些端倪出來,例如半導體產業庫存修正近尾聲,尤其受惠蘋果 9 月要推新機,將激勵蘋果主要供應鏈重新恢復下單動能。(推薦閱讀:iphone 5 上市在即

法人預估,蘋果供應鏈因應蘋果新一代 iPhone及 iPad,在第三季推出而追加訂單,台積電(2330)產能利用率可望在 9 月回升,第四季將重啟成長動能,預估業績季增 6% 到 9%,封測龍頭日月光也值得注意。

而 IC 設計龍頭聯發科於日前 21 日宣布,結合無線寬頻(WiFi)、藍牙、GPS 及 FM 收發器的四合一整合單晶片"MT6620",已正式量產出貨,主攻智慧型手機、平板電腦等可攜式裝置市場,成為本季營運新動能,比外資預期的第四季還早了快三個月。

由於新興市場的 2G 手機市場進入成熟期,聯發科不斷推出新晶片穩定營收和獲利。在第三季順利量產的新晶片,主攻 3G WCDMA 系統的智慧型手機晶片"MT6573",以及可擴散到平板電腦市場的"MT6620",將成為用來迎戰高通的有力武器。

台股中具有國際競爭力,與特殊產業地位的電子股,筆者認為在一片看淡電子的聲浪中,反而第 3 季可留意買點。

本周起,重量級電子法說會登場,第 3 季旺季不旺,似乎已是市場共識。但只要沒有更令人意外的訊息,電子法說會將有機會演出「利空出盡」,一些重量級電子權值股,包括宏達電、聯發科、台積電等,都是可留意的標的。(推薦閱讀:理財名詞:法說會