雖然聯準會主席伯南克在稍早參加國會聽證會時表示,為了刺激美國經濟,不排除擴大量化寬鬆政策規模的可能,但我們已經可以看到,一些大人物紛紛用行動與言語來證實美國經濟即將復甦。

繼波克夏二月底年報出爐,致股東的信中闡述2011年將大幅增加資本資出在美國本土,也以「我們準備好了,我們這把獵象槍已再次上膛,我那準備扣動扳機的手指正在發癢」說明將擴大併購,在信中甚至認為美國房地產復甦將在一年內展開。

另外,巴菲特近期又在媒體上表示他對美國前景表示樂觀,認為在未來幾個月,美國失業率將下滑,商業環境也將持續改善,可以從美國失業率下滑中得以體現。估計2012年11月大選之前,失業率可能從目前的9%降至略高於7%。

掌管約2300億美元(約7兆台幣)的「海灘」葛洛斯則是延續二月大砍美債的思路,在三月的投資展望報告中,其部位已完全不見美債部位的蹤影,此舉再度凸顯葛洛斯看空美國公債的態度,他認為債殖利率可能太低,不足以支撐市場對美國公債的需求。他也早在2月的展望報告中呼籲投資人減碼美國與英國公債,轉而加碼新興國家債券等較收益較高的債券。

站在這兩大股債大戶的肩上,筆者看到了幾點,第一,由於美國經濟復甦,他們都認為在今年升息機率提高,尤其是下半年;第二,一般來說升息是股市走多的開始,但升息前的預期心理,短空長多,或許就是巴菲特所說的難免的「小插曲」吧;第三,美國房地產與新興市場債,也是可以考慮的標的選項之一。

各位投資朋友,最近雖然天災不斷,金融市場短期或有震盪,但多頭的列車終究是要緩緩啟動了,安全帶繫好,坐穩了。



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