我在 2010 年《Smart智富》月刊的 9 月號時,建議大家可以透過增加扣款次數或是扣款金額的方式,加碼新興市場與台股到 2011 年 1 月,但現在我認為新興市場的股市都已來到相對高點了,所以之前有加碼的投資人可以停止加碼了,只要繼續執行原來的扣款計畫就好。

 

 

 

 

若現在手邊有一筆年終獎金想要投資基金的人,這時候又該如何配置呢?首先記得先把今年的必要支出,像是保險費、各項應繳的稅款等預留下來,剩餘的錢再拿來做投資分配,以下是我的建議:

 

 

 可投資金額在 10 萬~ 20 萬元者:可以每個月定期定額投資 2 檔基金,1 檔扣 5,000 元、1 檔扣 3,000 元。這樣子買基金 1 年的金額加總起來是 9 萬 6,000 元

 

(〔5,000×12〕+〔3,000×12〕=96,000),不會超過投資預算。

 

 

 可投資金額在 20 萬~30 萬元者:可以定期定額投資 3~4 檔基金,每檔都扣 5,000 元。也就是相當於每個月定期定額扣 1 萬 5,000~2 萬元,1 年投資的金額加起來是 18 萬~24萬 元,也還在預算範圍內。

 

 

 可投資金額在 30 萬元以上者:還是建議做定期定額,可以扣 5~6 檔基金,每檔基金扣 5,000 元。相當於每個月定期定額扣 2 萬 5,000~3 萬元,1 年投資的總金額是 30 萬~36 萬元。

 

 

 

 

為什麼我建議用定期定額的方式,把投資的總金額控制在預算之內,並且分散到 2~6 檔基金來扣款呢?主要有 2 個原因:

 

 

我發現很多投資人買基金被套牢的原因,不外乎現金流出了問題無法繼續扣款,而錯過市場修正時逢低攤平的機會。不然就是扣款的金額超出能力負荷,或是只單扣同一檔基金,然後遇到股市回檔時,因為害怕愈買愈虧就停止扣款了,反而前功盡棄。

 

 

 如果剛扣款幾個月就遇到市場開始下跌,手上還有籌碼的人比較不會亂了分寸,而且可以用同樣的金額,買到更多的單位數,甚至還可再逢低加碼,延長戰線,耐心等待市場反彈之後的甜美果實。我常問投資人,你是要在基金漲 50% 的時候加碼,還是在負 50% 的時候加碼?就是這個道理。

 

 

至於 2~6 檔的基金要怎麼配置呢?我的建議是:要分散投資,並且優先選擇你目前投資組合裡面沒有的基金來搭配。舉例來說,如果你已經有區域型的新興亞洲基金了,就不用再重複買新興亞洲的基金,也最好不要再買中國基金。因為在新興亞洲基金中,通常都已經有投資中國股市的部位了。

 

如果你手邊真的都已經買了區域型、產業型或是單一市場的股票型基金了,想要定期定額買債券型基金,我也不反對,但是我建議可以選擇新興市場債或是高收益債的基金,因為這兩類型的基金相對全球債券型或是政府公債型的基金,比較具有波動性,也較適合當成定期定額的標的。

 

但是回到我先前所言,不論是新興市場股市或債市都已來到相對高點,今年才開始做定期定額的投資人,一定要先有心理準備,不見得馬上會嘗到甜頭,因為今年股市可能會持續上揚,但也很有可能會修正盤整,甚至先漲後跌,所以要做好長期投資的計畫。

 

其實長期持續做定期定額的人,根本不用太過擔心市場的變化,像 2008 年金融海嘯時,我的基金報酬率也都跌到 -50%~-60%,但我還是堅持繼續扣款,現在報酬率不但轉正了,而且獲利還算可觀。我常講定期定額的心情寫照,就是

 

「市場漲的時候要開心,市場跌的時候要更開心」。

 

但為什麼我不建議把年終獎金拿來做單筆基金的投資呢?因為現在單筆進場,獲利的空間已經相對有限,但套牢的風險卻很高。以同樣都領到 30 萬元年終獎金的投資人來說,如果剛買的基金馬上就跌了 5%,但一個是每個月定期定額扣 2 萬元,一個是單筆買了 20 萬元,請問誰的心裡會比較難受?

 

 

【活動通知】 2013.3.20前,於「基金100問 大家來發問」,無論是名詞解釋、操作策略,只要提出您的基金投資疑問,有機會獲得現金獎!

活動網址:http://smartfund.businessweekly.com.tw/ask100_2.aspx